Li Mu Bai é um legendário perito em artes marciais que decide deixar a sua espada mágica, a Espada Celestial, como herança para o seu melhor amigo e líder de Beijing. Então, pede a Yu Sha, uma poderosa guerreira de quem está apaixonado, que a guarde com cuidado até que chegue o momento de entregá-la.